Dette er det første firehjulede køretøj bygget af Ettore Bugatti, og det betragtes som det grundlæggende fundament for den franske bilproducent. Han præsenterede bilen i 1901.

Den unge Ettore Bugatti var ansat hos cykelbyggeren Prinetti & Stucchi. Som 17-årig var den unge franskmand fascineret af de nye, selvkørende køretøjer. Der var ikke mange af dem, men nok til at vække den unge drengs fantasi. Han tog en trehjulet cykel, monterede en motor under rytteren, og det var begyndelsen. Med støtte fra grev Gulinelli byggede den unge lærling i 1900 et firehjulet køretøj, som han viste på en international udstilling i Milano. Det vandt en pris fra den franske Automobilklub. Heldet syntes at slippe op for den entusiastiske teenager, da greven døde senere samme år, men Bugatti Type 2 var allerede kendt.

I samme år var firmaet De Dietrich fra Niederbronn i Alsace meget interesseret i den unge mands projekt og ønskede at producere det. Ettore var under den lovbestemte alder og kunne derfor ikke underskrive kontrakten om salg af bilens patent, så hans far, Carlo Bugatti, underskrev kontrakten.

Et år senere underskrev Barron de Dietrich en ansættelseskontrakt med Carlo Bugatti, da han ansatte den unge Ettore til at styre produktionsprocessen den 2. juli 1902. Snart forstod Ettore principperne bag bilbygning, og hans færdigheder blev mere forfinede.

Type 2 var det første produkt. Det var en lille, tohjulet roadster med plads til to personer. Dens 3,1-liters motor foran sendte kraften til baghjulene via en kæde.

Motor	Række 4, langsliggende foran
Volumen	3054 cm3
Benzintilførsel	Karburator
Bremser for	Tromler
Bremser bag	Tromler
Akselafstand	1798 mm
Vægt	650 kg
Tophastighed	60 km/t